汽車及汽車零部件行業:新能源汽車崛起

    汽車熱管理主要作用是為駕駛艙提供舒適溫度環境,使汽車各部件在適合的溫度范圍工作。傳統燃油車上熱管理包括空調和發動機等其它發熱設備管理,新能源汽車熱管理包括空調、電池、電機電控和其它電子設備管理。空調系統方面,不同于傳統汽車空調通過發動機帶動壓縮機制冷、利用發動機余熱制熱,新能源汽車空調系統通過電動壓縮機制冷,通過電加熱設備或效率更高的熱泵空調制熱,熱泵空調及CO2作為冷媒是行業發展趨勢;溫度對電池安全、壽命、性能產生直接影響,電池熱管理則是新能源汽車熱管理的核心。

　　電池熱管理概述及發展趨勢。

　　根據導熱介質差異,電池冷卻主要可以分為風冷、液冷、相變材料冷卻三種方式:風冷系統借助空氣流動帶走熱量,液冷系統以冷卻液為介質實現電池的熱量交換,相變材料冷卻則是利用材料自身的相變潛熱吸收或釋放系統熱能。目前,自然冷卻及風冷在國內新能源車型應用較多,液冷是當前比較確定的發展方向,相變冷卻由于技術不成熟,短期內商業化可能性不大。我國新能源車型主要以自然冷卻、風冷特別是被動風冷方案為主,但從很多主流車企包括但不限于吉利、江淮、廣汽等主機廠的部分新能源新車型來看,我國電池熱管理行業正迅速向液冷轉變升級。

　　雙積分政策落地,新能源熱管理市場迎來快速上升期。

　　在雙積分政策對供給端的驅動下,我國新能源汽車發展已步入快車道,根據我們推算,2018-2020年我國新能源乘用車產量分別可達73、117、158萬輛。空調系統方面,部分部件將迎來價值量的提升,如:傳統壓縮機約400-600元/臺,而電動壓縮機單臺價格在1500元左右;傳統膨脹閥每只價格約25元左右,而可實現熱泵空調及電池熱管理系統冷媒流量控制要求的電子膨脹閥單只價格可達到200元。此外,未來熱泵空調的普及和CO2新冷媒的應用,也將帶來汽車空調行業的變革。電池熱管理方面,僅電池熱管理液冷水路中的電池冷卻器、電子水泵、冷卻板等帶來的價值空間已十分可觀。國際市場中,2016年電裝、法雷奧、漢拿、馬勒貝洱占據全球熱管理市場55%的份額;國內方面,三花智控的電子膨脹閥、電子水泵等行業地位凸顯,奧特佳是國內電動空調壓縮機龍頭,松芝股份為客車空調領跑者,西泵股份的電子水泵,銀輪股份的電池冷卻器、冷卻板等亦涉及新能源汽車熱管理。